金吾财讯 | 第一上海发研报指，理思汽车(02015)2024年Q3终结车辆销售收入413.2亿元，同比增长22.9%赌钱赚钱app，环比增长36.3%。2024年Q3汽车总委用量为15.3万辆，同比增长45.4%。Q3车辆毛利率普及至20.9%。净利润28.1亿元，同比减少0.3%。新址品L6抬升全体销量，平均月销量达到25000台，进一步扩大20万元及以上的国内新动力汽车阛阓份额，理思阛阓份额由2024年Q2的14.4%加多至Q3的17.3%，公司狡计狡计四季度至来岁进一步普及L6产能。公司预斥地4季度委用量为16-17万辆，收入斥地432亿-459亿元。

该行提到，公司于145个城市领有479家零卖中心，于221个城市运营436家售后维修中心及理思汽车授权钣喷中心，插足使用894座理思超充站，配备4286个充电桩，为纯电车型发布打好基础。纯电车型将成为来岁主要增量，公司20万以上市占率有望进一步普及。

该行研究公司20242026年的销量分辨达到51.5万辆、71.8万辆、94.4万辆，收入分辨为1475亿元、1916亿元和2213亿元，归母净利润分辨为78.4亿元、129.9亿元和167.5亿元，未来三年均保管盈利水准。该欺诈用目田现款流折现对公司进行估值，WACC11%赌钱赚钱app，永续增长率3%，求得合理股价应为33.75好意思元/132.16港元，较现价有31.80%/37.60%的高涨空间，保管买入评级。